Executive Summary
Der transatlantische M&A-Markt hat 2025 eine kraftvolle Erholung gezeigt und mit einem Gesamtvolumen von $412 Milliarden ein neues Rekordhoch erreicht, ein Anstieg von 19% gegenüber dem Vorjahr. Diese Studie analysiert 1.680 grenzüberschreitende Transaktionen zwischen Europa und den USA und bietet detaillierte Einblicke in Deal-Strukturen, Bewertungsentwicklungen und regulatorische Rahmenbedingungen.
Das Wachstum wurde durch mehrere Faktoren begünstigt: Niedrigere Zinsen verbesserten die Finanzierungsbedingungen für Leveraged Buyouts, der starke Dollar machte europäische Unternehmen für US-Käufer attraktiver, und der Konsolidierungsdruck in Schlüsselbranchen trieb die Aktivität. Private-Equity-Firmen waren mit 47% aller Transaktionen die dominierenden Akteure.
Key Findings
- $412 Mrd. Rekordvolumen: Das transatlantische M&A-Volumen stieg um 19% und erreichte einen neuen Höchststand
- Technologie dominiert mit 38%: Enterprise Software, Cybersecurity und KI-Infrastruktur waren die aktivsten Segmente
- PE-Dominanz: Private-Equity-geführte Transaktionen machen erstmals 47% aller Cross-Border-Deals aus
- Bewertungsgefälle: Europäische Zielunternehmen werden mit durchschnittlich 9,2x EV/EBITDA bewertet, gegenüber 11,4x in den USA
- Schnellere Abschlüsse: Die durchschnittliche Closing-Dauer sank um 0,8 Monate auf 6,3 Monate
- Buy-and-Build: Transatlantische Plattformstrategien mit europäischen Kernunternehmen und US-Add-on-Akquisitionen nehmen stark zu